資産運用・関連用語解説

　シングルファクターモデル（マーケットモデル）は、ポートフォリオの評価金額の動きをTOPIXなどマーケットの全体の動向で説明できる部分（反応度＝β）とポートフォリオ固有のもの（α）に分けて説明します。そして過去の一定の期間のデータをもとに、ポートフォリオのマーケットの反応度を計算したものをヒストリカルβと呼びます。回帰分析（最二乗法）を行い、グラフを作成すれば、回帰直線の傾きがβになります。